中信资本已经签订协议,这一中国私募股权公司将带领私人投资财团收购亚信联创。亚信联创是在纳斯达克上市的电信公司,主要业务在中国境内。
参与交易的律师认为,中国私募基金对在美国上市的中国公司的私有化交易十分感兴趣。
“美国市场对在美上市的中国公司市值的低估以及与市场领先的中国公司管理层进行合作的可能性,使这些私有化交易对中国私募股权公司来说是很有吸引力的商机,”法郎克律师事务所香港办事处企业事务合伙人Douglas Freeman告诉《商法》。
亚信联创董事会特别委员会聘请高盛(亚洲)为财务顾问,法朗克律师事务所担任了高盛(亚洲)的法律顾问。
“对许多中国公司来说,并购融资的资金来源非常有限,而私募股权基金为这些交易带来了所需的融资,”Freeman说道。
–
中国私募股权基金在这些交易中有许多优势。“中国私募股权基金的本土市场是中国大陆,”普衡律师事务所香港合伙人Brett King告诉《商法》,“因此他们对中国公司的商业前景有更好的认识,并且可以很好地判断出中国公司的市价偏低是否仅仅因为它在中国拥有业务。”
法郎克律师事务所香港办事处企业事务合伙人陈昶元表示同意。“中国私募股权基金在此类交易中处于非常有利的位置,因为他们拥有相关的操作经验,对本地情况很了解并且拥有商业网络。”
–
–
陈昶元、Freeman以及法郎克律师事务所企业事务合伙人Philip Richter共同经办这笔交易。
在这笔私有化交易中,野村证券、台湾银行、国泰世华银行、工银国际融资以及马来西亚投资银行作为指定牵头行提供融资3.3亿美元。
King带领普衡律师事务所团队担任这些牵头行的法律顾问。美国瑞格律师事务所担任财团成员AlpInvest的法律顾问。